В статье раскрываются особенности отечественных и зарубежных методов анализа финансового состояния деятельности субъектов хозяйствования. Современные условия экономических взаимоотношений обуславливают необходимость в формировании различных методов анализа финансовой отчетности. Несомненно, они отличаются друг от друга в части целей и задач анализа, источников информации, материально-технического обеспечения, скорости решения аналитических и управленческих задач, опыта и квалификационной подготовки персонала.
В статье предложен общий алгоритм методики выбора методов воспроизводства основных средств организации. Описаны критерии выбора методов воспроизводства основных средств и показатели, определяющие их сущность, которые представлены по степени актуальности применения в методике. Предложен порядок расчета цены потребления основных средств, коэффициента эффективности воспроизводства основных средств и дополнительного денежного потока.
В статье отмечается, что поведенческие финансы — это направление финансовой теории, предметом исследования и моделирования которого является иррациональная составляющая принятия финансовых решений в условиях риска и неопределенности. Трудности применения «теории перспектив» связаны с недостаточной разработанностью методологии определения таких значимых понятий, как «референтная точка», «выигрыш» и «проигрыш». Подчеркивается, что теория перспектив является наиболее рациональной теоретической моделью субъективной оценки риска в рамках принятия соответствующих финансовых решений.
В статье показаны специфика применения метода портфельного анализа БКГ; параметры, характеризующие позиции стратегических хозяйственных единиц в квадрантах матрицы; условия применения маркетинговых стратегий при определенной структуре бизнес-портфеля промышленного предприятия; сформирован пример матрицы БКГ для предприятия мебельной промышленности на основе данных о емкости рынка мебели.
Матрица Бостонской консалтинговой группы разработана для корпоративного сектора экономики с целью составления компаниями оптимального портфеля товаров/услуг для обеспечения сбалансированного денежного потока в нем. Использование методики матрицы БКГ позволяет классифицировать товарный портфель компании на четыре группы товаров с позиции двух параметров: темпов роста и занимаемой доли на рынке. Наличие всех групп в товарном портфеле компании позволяет судить о его диверсифицированности и оптимальности.
Применение ценностно-ориентированных методов в управлении, усложнение моделей расчетов, конструирование показателей и комбинаций измерителей, их активное внедрение в практику принятия управленческих решений превращается в крайне трудоемкий процесс, который требует применения систем бизнес-интеллекта. В статье рассматривается процесс развития финансового менеджмента, обусловленный внедрением в него стратегического менеджмента.
В данной статье рассмотрим эффективные способы по снижению затрат на производство, а также ошибки, которые регулярно допускаются в процессе снижения затрат на производство. Не рекомендуется руководствоваться готовыми решениями — каждый бизнес индивидуален. Здесь влияет все: как долго вы на рынке, в каком регионе, насколько многочисленный у вас штат. Снижение одних и тех же затрат для одной компании может дать процветание, а у другой вызвать еще более хлесткий кризис.
Как узнать, сколько товаров продать, чтобы покрыть расходы периода? Как найти величину дохода, обеспечивающего плановое значение прибыли? Как посчитать максимальное снижение выручки, при котором бизнес все же останется в плюсе? Для ответа на такие вопросы проведите CVP-анализ. В статье рассказываем о двух показателях из его методики — точке безубыточности и запасе финансовой прочности. Разбираем на примерах.
Рентабельность активов снизилась. Что повлияло сильнее: недобор по прибыли или снижение эффективности использования имущества? Себестоимость выросла. Что тому виной: увеличение материальных трат, рост зарплаты или иное? Для ответа на такие вопросы проведите факторный анализ. В статье рассказали о его этапах и показали примеры.
Объективная оценка плановой себестоимости программного обеспечения поможет более точно спрогнозировать будущий финансовый результат, который будет определять дальнейшее принятие управленческих решений. Затраты на разработку непременно влияют на ценообразование конечного продукта, которое во многом определяет конкурентоспособность будущего продукта. Планирование накладных расходов в таких организациях осуществляется пропорционально трудовым затратам. Для повышения эффективности управления в статье предложена матрица отклонений, применяемая для контроля за уровнем затрат и выявления потребности в корректировке плановых показателей.
В статье рассмотрен подход, позволяющий повысить эффективность анализа финансовой отчетности как одного из основных инструментов управления предприятием. Сформулированы свойства, которыми должен обладать современный инструментарий финансового анализа. В качестве такового предложен метод эталонной динамики показателей, а также приведен пример его использования.
Одним из подходов к задачам планирования и прогнозирования производственных предприятий является применение динамических моделей финансово-хозяйственной деятельности предприятия, в основу которых положена структура бухгалтерского учета. В статье на основе этих подходов построена более подробная дискретная математическая модель процесса снабжения предприятия, начиная от процесса закупок и до передачи сырья, материалов и комплектующих в производство. Эта модель может быть использована как в решении самостоятельных задач, связанных с процессом закупки сырья и материалов, так и встроена в более общую модель функционирования предприятия.
Предложенная в статье динамическая экономико-математическая модель функционирования инновационного предприятия позволяет прогнозировать деятельность предприятия во взаимодействии с лизинговыми и кредитными организациями, исследовать различные варианты финансирования, выбирать наиболее приемлемые параметры, в том числе объемы лизинга и кредитования, ставки лизинговых отчислений и кредитов. Модель позволяет рассчитывать различные сценарии взаимодействия предприятия и лизинговой организации и банка, в том числе и в условиях кризиса, что дает возможность ее использования для оценки влияния различных негативных факторов на работу предприятия.
Прибыль является основным источником финансовых ресурсов предприятия. На примере торговой организации в данной статье рассматривается формирование и использование прибыли в сфере торговли, раскрыты ее роль и значение в формировании результатов хозяйственной деятельности.
В статье приведен формализованный подход формирования прибыли на основе прогнозирования рыночной цены. Представлена функциональная зависимость объема производства и дохода, приносимого продукцией от величины переменных затрат. На основе этой зависимости предложена модель максимизации маржинальной прибыли.
Предлагаем рассмотреть один из подходов к оптимизации затрат предприятий, основанный на предварительном анализе бизнес-процессов основных функциональных областей и расчете эффекта от внедрения мероприятий, которые были разработаны в ходе проведенного анализа.
В статье рассмотрены специфические особенности оценки дебиторской и кредиторской задолженностей, перечислены проблемы, с которыми сталкиваются на практике при проведении данного вида оценочного исследования, и предложены пути их решения. Даны рекомендации по проведению анализа состояния задолженностей, сделан вывод о необходимости и значимости оценки задолженностей при оценке бизнеса.
В современной экономике экономико-математическое моделирование является важным инструментом планирования и управления бизнесом, который позволяет компании ориентироваться в быстроизменяющихся условиях и находить пути сокращения расходов или увеличения прибыли. В статье рассматриваются некоторые особенности использования экономико-математического моделирования в практике функционирования предприятий.
В статье приведена методика факторного анализа влияния коэффициента мощности и тарифа на изменение совокупных издержек и энергоэффективности оборудования. Предлагаются новые показатели энергоэффективности.
Предлагаем рассмотреть метод интеграционно-матричного анализа, позволяющий формализовать процесс принятия управленческого решения в части инновационного развития продукта. Принятие управленческого решения о выборе инновационного проекта можно представить как процесс, состоящий из десяти этапов. Целью этого процесса является разработка совокупности альтернативных вариантов развития продукта и выбор наиболее экономически эффективного проекта на основе интеграции требований потребителя (так как он является источником дохода), инновационных технических характеристик продукта или их сочетания (конкурентное преимущество продукта) и производственных возможностей организации (исходные условия для реализации проекта).
Рассмотрим метод и алгоритм оценки экономической эффективности управления инвестиционными проектами. Анализ существующих методов и принципов управления развитием показывает их недостаточность для оценки эффективности проектов ресурсосберегающего типа, поэтому предлагаются новые принципы.
Статья посвящена проблемам прогнозирования экономической эффективности деятельности предприятия путем модельного описания. Получена зависимость обобщенных показателей экономической эффективности от структуры финансовой отчетности. Показано, что предлагаемый метод определения финансовой устойчивости организации на основе коэффициента маневренности чистой прибыли является более чувствительным к изменению текущей финансовой ситуации, чем методы, основанные только на структуре бухгалтерского баланса.
Предлагаем с помощью экономико-математического метода определить показатели маневренности и рентабельности активов как основные, по которым можно судить об эффективности управления финансово-хозяйственной деятельностью. Рассмотрим основные и переходные состояния финансовой устойчивости компании и установим их связь с показателем ресурсоемкости. Произведенный анализ позволяет сформировать алгоритм отбора инвестиционных проектов для определения финансовой возможности и приоритетности их реализации по показателям ресурсоемкости продукции.
Рассмотрим модель формирования бюджета продаж и закупок с учетом оборачиваемости материальных запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей. Предлагаем методику формирования бюджета доходов и расходов с учетом инвестиций в целях увеличения скорости оборачиваемости материальных запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей.
Несмотря на то что понятие «трансакционные издержки» прочно вошло в нашу профессиональную жизнь, его методологический потенциал пока полностью не раскрыт, а само содержание трансакционных издержек не выяснено до конца (в частности, не всегда ясно, какие издержки следует относить к трансакционным). Механизм формирования трансакционных издержек, их динамика, инструменты минимизации, проблемы измерения, взаимосвязь трансформационных и трансакционных издержек — все эти вопросы до сих пор пока далеки от решения. Что очень важно, не рассматривается и природа минимума трансакционных издержек
Проблемой для методов моделирования является упрощенное описание связей между переменными, что может привести к неверным управленческим решениям. Эти методы наиболее трудоемкие и материально затратные, но позволяют получать прогноз в случаях, когда реализация комбинаций значений переменных для предприятия невозможна. Достоверное прогнозирование возможно на основе комплексного использования ряда дополняющих друг друга методов.
В статье путем определения целевых показателей функционирования трех предприятий устанавливаются показатели для комплексной оценки эффективности расходов на оплату труда, приводится модель «Система сбалансированных показателей — ключевые показатели эффективности», которая может быть использована при выстраивании оплаты труда в рамках достижения стратегической цели, предполагающей увеличение деловой активности.
В статье рассмотрен пример использования OLAP технологии анализа больших данных (BigData) для повышения эффективности финансово-экономического управления предприятием, в частности — по оборотным активам. Использование именно этого подхода позволяет провести анализ в экспресс-режиме, за период в 5–10 раз меньше, чем при традиционных методах анализа. Аналитическая модель стоимости как инструмент экспресс-анализа позволяет оценить последствия управления оборотными активами по влиянию на фундаментальную стоимость компании. Модельные расчеты показывают, что однократное сокращение срока оборачиваемости оборотных активов на 20 % обеспечивает прирост фундаментальной стоимости на 35 %.
Рассмотрим факторы, которые указывают на финансовую устойчивость бизнес-партнера. Финансовое состояние контрагента зависит от его способности выполнять обязательства по договору. Высокий уровень задолженности, несвоевременные выплаты и отсутствие оборотного капитала могут затруднить выполнение других обязательств.
Одним из важных показателей деловой активности предприятия является оборачиваемость его активов (англ. Asset Turnover Ratio — ATR). Этот параметр показывает, сколько рублей выручки приносит предприятию один рубль, вложенный в его активы. ATR дает понять, насколько эффективно компания использует свои средства для увеличения продаж и достижения главной цели всей своей работы — получения прибыли. Оборачиваемость активов по-другому еще называют ресурсоотдача. Согласно МСФО актив представляет собой ресурс, контролируемый предприятием в результате прошлых событий, от которого предприятие ожидает получения будущих экономических выгод.
В статье представлены рекомендации по разработке приоритетных направлений политики обеспечения финансовой устойчивости, внедрению опыта управления финансами предприятий, успешно реализующих планы по обеспечению жизнедеятельности, конкурентоспособности и эффективности хозяйственной деятельности. Методологической основой статьи выступают современные подходы финансового менеджмента.
От эффективности управления оборотным капиталом зависят рентабельность и ликвидность предприятий. В статье мы показываем соотношения, которые свидетельствуют о том, что фактор «прибыль» и фактор «абсолютная ликвидность» объясняются колебаниями значений оборотных активов предприятия. Отсюда следует, что основными переменными, определяющими изменение прибыли предприятия и ликвидности его активов в краткосрочном периоде, являются оборотные средства.
