Анализ движения денежных средств отвечает на главный вопрос бизнеса: «Куда уходят деньги и почему при наличии бумажной прибыли их не хватает?». Он оценивает реальную ликвидность, источники пополнения счетов и направления расходов.

Полноценный анализ базируется на данных Отчета о движении денежных средств (ОДДС) и дает ответы на следующие ключевые блоки вопросов:

1. Финансовая устойчивость и ликвидность

·            Достаточно ли у компании реальных денег на счетах и в кассе для текущих расчетов?

·            Способен ли бизнес вовремя оплачивать счета поставщиков, выплачивать зарплату и погашать кредиты?

·            Почему возникает кассовый разрыв (ситуация, когда платить нужно сейчас, а деньги от клиентов еще не поступили)?

2. Источники и направления средств

·            Какие именно виды деятельности генерируют прибыль, а какие лишь забирают кэш (операционная, инвестиционная или финансовая)?

·            Кто является главным источником поступления денег, а на что уходит львиная доля бюджета?

·            Позволяет ли текущая выручка осуществлять капитальные вложения и инвестиции?

3. Прибыльность против реальности

·            Почему компания показывает прибыль в отчете о прибылях и убытках (ОПиУ), но испытывает жесткий дефицит денег? Это происходит из-за разницы в методах учета (например, когда товары отгружены и прибыль зафиксирована, но клиент взял отсрочку платежа и деньги еще не пришли).

4. Оценка эффективности управления

·            Какова динамика чистого денежного потока: есть ли рост свободных средств или объем поступлений стабильно падает?

·            Зависит ли компания критически от внешних кредитов и займов или может развиваться на собственные средства?

·            Насколько синхронизированы фактические денежные потоки с утвержденной финансовой политикой и бюджетом (БДДС)?

В статье просто и понятно расскажем, как проанализировать движение денежных средств, и рассмотрим пример для наглядности.

...